Broker-Dealer Was ist ein Broker-Dealer Ein Broker-Dealer ist eine Person oder Firma im Geschäft von Kauf und Verkauf von Wertpapieren, die sowohl als Broker als auch als Händler tätig sind, je nach Transaktion. Der Begriff Broker-Dealer wird in US-amerikanischen Wertpapiervorschriften verwendet, um Börsenmakler zu beschreiben, da die meisten von ihnen sowohl als Agenten als auch als Principals agieren. Ein Makler fungiert als Makler (oder Agent), wenn er Aufträge im Auftrag von Kunden ausführt, während er als Händler tätig ist. Oder Kapital, wenn es auf eigene Rechnung handelt. BREAKING DOWN Broker-Dealer Broker-Händler erfüllen mehrere wichtige Funktionen in der Finanzbranche, wie etwa die Anlageberatung für Kunden, die Liquiditätsversorgung durch Marktaktivitäten, die Erleichterung von Handelsaktivitäten, die Veröffentlichung von Investitionsforschung und die Beschaffung von Kapital für Unternehmen. Broker-Händler können in der Größe von kleinen unabhängigen Boutiquen zu großen Tochtergesellschaften von riesigen kommerziellen und Investmentbanken. Die Mehrfachrollen eines Broker-Dealers Definitionsgemäß sind Broker-Dealer Käufer und Verkäufer von Wertpapieren, und sie sind auch Distributoren von anderen Anlageprodukten. Wie der Name schon sagt, spielen sie eine doppelte Rolle bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben. Als Händler handeln sie im Auftrag der Maklerfirma und initiieren Transaktionen für das eigene Konto. Als Makler handhaben sie Transaktionen, kaufen und verkaufen Wertpapiere im Namen ihrer Kunden. In ihren doppelten Rollen führen sie einige wichtige Funktionen durch, die sie den freien Fluss von Wertpapieren auf dem freien Markt erleichtern, und sie kaufen oder verkaufen Wertpapiere in ihren eigenen Konten, um sicherzustellen, dass es einen Markt für diese Wertpapiere für ihre Kunden gibt. In dieser Hinsicht sind Makler-Händler wesentlich, und sie sind auch gut kompensiert, verdienen eine Gebühr auf einer oder beiden Seiten einer Wertpapier-Transaktion. Darüber hinaus engagieren sich Maklerhändler, die direkt an einem Investmentbanking-Geschäft gebunden sind, an dem Underwriting von Wertpapierangeboten. Wenn ein Broker-Dealer als Bevollmächtigter der ausgebenden Gesellschaft, entweder als Hauptversicherer des Aktien - oder Anleiheangebots oder als Mitglied des Zeichnungssyndikats, handelt, schließen sie eine vertragliche Vereinbarung ein, die auf eine feste Zusage mit dem Emittenten einwirkt Dass sie verpflichtet sind, einen bestimmten Betrag der Wertpapiere an die Öffentlichkeit im Austausch für eine Zeichnungsgebühr zu verteilen. Sie können auch ein Stück des Wertpapierangebots für ihre eigenen Konten erwerben und können dies tun, wenn sie nicht in der Lage sind, alle Wertpapiere zu verkaufen. Sobald der Underwriting-Prozess abgeschlossen ist und die Wertpapiere ausgegeben werden, werden die Broker-Händler dann Distributoren, und ihre Kunden sind typischerweise das Ziel ihrer Distributionsanstrengungen. In diesem Bemühen, die Finanzberater der Unternehmen dann handeln als Makler, ihre Kunden zu bitten und empfehlen den Kauf der Sicherheit für ihre Konten. In dieser Hinsicht erleichtern die Broker-Dealer die Interessen des Emittenten, selbst (bei der Erhebung einer Vertriebsgebühr) und deren Kunden, obwohl ihre einzige vertragliche Verpflichtung gegenüber dem Emittenten ist. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme bei der Änderung Ihrer Standard-Einstellungen, wenden Sie sich bitte E-Mail isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Zitiersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Ihre Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie von uns erwarten.
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